一、消费需求：稳中有升，季节性与区域性特征
明显
1.整体需求增长：随着居民收入水平提高和消费结构升级，牛羊肉作为优质动物蛋白的需求持续增加。2025年上半年，全国牛羊肉消费量同比增长2.8%，其中冬季火锅旺季需求激增，羊肉价格可能上涨40%。
2.季节性波动：羊肉消费具有明显的季节性，冬季（10月至次年2月）需求占比约40%，价格涨幅显著；牛肉消费受节日（如春节、中秋）影响较大，节日期间需求增加，价格小幅回升。
3.区域性差异：北方地区（如内蒙古、新疆）因饮食传统，牛羊肉消费占比高于南方；南方地区（如广东、福建）因火锅文化普及，牛羊肉需求快速增长。
二、产能与供给：产能去化，进口压力减弱
1.牛肉产能收紧：2024年深亏压力下，国内肉牛产能去化明显，能繁母牛存栏量较2023年下降30%-50%，部分地区甚至超过50%。养殖周期长（18-24个月），产能恢复需要4年左右，短期内供给偏紧。
2.羊肉产能稳定：羊肉养殖周期较短（6-12个月），产能相对稳定，但受进口羊肉竞争影响，国内价格涨幅有限。
3.进口压力变化：牛肉进口量因海外价格上行（如巴西出口至中国的牛肉数量环比下滑）和国内政策调控（如关税调整），呈量减价增趋势；羊肉进口量稳中有增（2025年1-7月累计进口23.9万吨，同比增加2.6%），但对国内价格压制作用减
弱。
三、价格走势：牛肉上行，羊肉季节性回暖
1.牛肉价格：受产能去化、进口减少、饲料成本高企（玉米、豆粕价格同比上涨10%-15%）等因素影响，价格持续上行。2025年第35周，主产省山东牛肉均价为63.61元/公斤，同比升高9.41%，预计2025-2027年将继续保持上行趋势，价格高点有望突破2022年高位。
2.羊肉价格：受季节性需求（冬季火锅旺季）驱动，价格小幅回暖，但同比仍略有降低（2025年第35周，主产省山东羊肉均价71.62元/公斤，同比降低0.56%）。因产能稳定和进口竞争，涨幅有限。
3.生鲜乳价格：受饲料成本高企（养殖全成本仍在生鲜乳价格之上）和过剩产能影响，价格低位运行，但2025年下半年有望迎来拐点（平均价格在3.10-3.65元/千克区间），主要因新版灭菌乳国家标准落地（UHT奶不可再使用复原乳），进口大包粉影响减弱。
